随着2025年即将画上句号，许多家庭开始审视自家最重要的资产——房产。当房价持续下行，房子这个曾经的“财富象征”正变成许多家庭的心头重负。
“去年买的婚房，现在市值已经跌去了首付的三分之一。”在深圳一家科技公司工作的“90后””张先生坦言，自己和妻子现在每月需要偿还1.2万元房贷，而房子市值的持续缩水让他们倍感压力。
这不是个别现象。数据显示，全国二手房挂牌量已突破850万套，一些热门城市的二手房从挂牌到成交平均需要等待长达187天。 随着2026年的临近，房价若继续下探，近半中国家庭可能面临四个现实挑战。
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家庭财富缩水，房产占比过高凸显风险
中国家庭的财富结构与房产深度绑定。研究表明，房产占中国家庭总资产的69.3%，这一比例远超国际平均水平。 这种资产结构使得房价波动直接牵动家庭财富神经。
不同城市家庭的资产缩水情况存在差异。一线城市核心区域家庭户均资产可能缩水50万至80万元；非核心区域的缩水幅度可能超过15%。 而三四线城市的房价跌幅更为明显，部分地区甚至达到40%。
房价下跌通过财富效应直接影响家庭消费决策。当家庭看到资产缩水时，会本能地收紧开支。数据显示，这种情况下，旅游、娱乐、高端教育等非必需消费可能减少15%-20%，家电、家居等大宗消费市场的成交额可能下降28%以上。
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负资产与断供风险，高杠杆家庭的潜在危机
当房价跌幅超过首付比例时，房产就会变为“负资产”。这种情况对2018-2021年期间高位购房的家庭尤为严峻。 当时许多购房者以较低首付比例购房，每月月供占收入比例超过50%。
断供风险正在积累。2026年新增断供房源可能达到200-400万套，逾期贷款规模约为4600亿元，部分银行的房贷不良率可能突破4%。 断供不仅意味着房产被法院拍卖，还会对个人征信产生长期影响。
法拍房数量增加是这一风险的直观体现。有数据显示，近年来法拍房数量呈现上升趋势，这些法拍房通常以市场价的60%-80%拍卖。 即使房子被拍卖，如果拍卖价不足以偿还银行贷款，借款人还可能面临追偿。
市场流动性枯竭，房产变现难度加大
当前二手房市场呈现典型的 “有价无市” 特征。 买家期望降价15%-20%才考虑入手，而卖家最多只愿意让利5%-8%，这种预期差距导致交易难以达成。
对于多套房家庭来说，持有成本不容忽视。物业费、维修费及试点城市的房产税，一年支出可能占到房价的1.5%-3%，而当前租金回报率却只有1.7%-2%，低于常规理财收益。
“卖一买一”的改善型需求链条正在断裂。 许多家庭需要先出售原有住房才能获得购买新房的资金，但当旧房难以变现时，整个置换计划就被迫搁置。甚至出现旧房降价15万元仍无人问津的情况。
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消费紧缩与就业压力，双重挑战下的家庭决策
房价下行通过多种渠道影响就业。房地产关联着60多个相关行业，其低迷对整体就业形势产生压力。 建筑业用工已缩减42%，装修行业60%的小型企业倒闭，中介行业70%的门店关闭，这些行业调整可能带来千万级的就业影响。
各行业薪资水平也受到影响。互联网行业平均薪资下降20%，房地产从业者降薪30%-50%，制造业工人月收入减少1000-3000元。 收入减少直接制约家庭消费能力。
面对不确定性，家庭普遍采取 “预防性储蓄” 策略。 58%的家庭削减了子女教育开支，47%的家庭取消了购车计划，35%的家庭为节省开支选择搬离高物业费社区。 这种消费紧缩行为可能进一步加剧经济下行压力。
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政策应对与家庭策略，积极面对市场调整期
政策层面已经有所行动。2025年中央经济工作会议提出要 “持续用力推动房地产市场止跌回稳”，各地也陆续出台支持刚性和改善性住房需求的措施。 这些政策旨在为市场提供稳定性。
对家庭而言，可采取多种策略应对当前形势。现金流管理是首要任务，未来12个月的收入与刚性支出需要清晰规划。 如果多套房的月供持续影响生活质量，考虑“止损”可能是明智之举。
资产配置调整也值得考虑。对于位于三四线城市、空置率高、租金回报低的老旧小区或远郊房产，可以考虑在还能变现时处置，将流动性握在手中。 现金在当前环境下相当于家庭的“氧气面罩”。
对于刚性需求家庭，选择核心城市和核心地段的房产可能更具抗风险能力。 这些区域通常有产业、人口和公共服务支撑，即使市场整体下行，其抗跌性也相对较强。
面对市场调整，家庭需要认识到，“房子是用来住的，不是用来炒的” 这一定位正在进一步强化。 随着政策持续发力稳市场，如3000亿元专项债用于收购存量商品房转做保障房等举措，可能会为市场注入新的活力。
对于家庭而言，2026年决定安全感的将不是拥有多少套房产，而是是否有稳定的现金流、足够的应急资金和合理的资产结构。在楼市转型期，保持冷静、评估风险、灵活调整，可能是应对不确定性的最佳策略。
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